- Структурные продукты

Структурные продукты ООО Абилити Капитал - это современные финансовые инструменты, сочетающие в себе участие в динамике базовых активов (таких как акции, товары или индексы) и сохранность капитала*

Вы делаете выбор в пользу одного из прогнозов изменения цены (значения) базового актива, "покупаете" структурный продукт и получаете результат по окончании периода инвестирования (истечения срока контракта). Выбор любого прогноза изменения его цены (значения) не влечет за собой риск потери денежных средств. Защищенная часть вложенного капитала будет возвращена Вам при любом сценарии развития событий.

Структурный продукт можно сравнить с инвестиционным портфелем, который включает в себя несколько финансовых инструментов. Большинство структурных продуктов состоят из двух частей: инвестиционной и защитной. Защитная часть, как правило, включает такие активы, как депозиты и облигации. Эта часть обеспечивает небольшой, но стабильный и защищенный доход, который будет компенсировать возможные потери от инвестирования в высокодоходные инструменты.

Средства, вложенные в инвестиционную часть структурного продукта, распределяются в такие активы, как ценные бумаги, валюты и инструменты срочного рынка. В случае неблагоприятного развития ситуации на рынке, защитная часть позволяет компенсировать убыток по активам, входящим в инвестиционную часть структурного продукта.

Преимущества структурных продуктов

Главное преимущество структурных продуктов заключается в том, что риску подвергается не весь инвестиционный портфель, а только его часть. Степень риска инвестор определяет самостоятельно.

ООО «Абилити Капитал» также предлагает своим клиентам структурные продукты с полной защитой капитала. Потенциальная доходность таких продуктов составляет, как правило, от 15% до 30% годовых. Это делает структурный продукт выгодной альтернативой депозиту, так как инвесторы могут защитить свои средства и получить доход, превышающий банковские ставки.

Для каждого структурного продукта определена минимальная сумма инвестирования. В зависимости от условий продукта и базовых активов, эта сумма может составлять от 300 тысяч до 1-6 миллионов рублей. Также необходимо помнить, что структурные продукты предполагают инвестиции на определенный срок. Как и при досрочном отзыве вклада, досрочное закрытие структурного продукта нежелательно – это может привести к потере части вложенной суммы. Финансовый результат, прописанный в контракте, гарантирован лишь на дату окончания структурного продукта.

*Только для структурных продуктов с полной защитой и при условии исполнения структурного продукта в полном объеме согласно его условиям. Структурный продукт - внебиржевой срочный контракт. Инвестор дополнительно несет расходы по выплате премии контрагенту по структурному продукту, вознаграждения брокеру, депозитарию, по возмещению расходов, уплате налогов и иные расходы.


- Еврооблигации

Еврооблигации – это облигации, которые выпускаются за пределами страны, в иностранной для компании-эмитента валюте. Преимущественно номинированные в долларах США, реже в Евро. Долгое время еврооблигации, как инструмент инвестирования, были доступны только банкам и юридическим лицам – профессиональным участникам рынка ценных бумаг, так как торги происходят преимущественно на внебиржевом рынке между институциональными инвесторами.

Теперь и физические лица получили возможность инвестировать свои сбережения в долговые валютные инструменты через брокера. Еврооблигации выпускают как компании, например – Сбербанк, Газпром, Лукойл, так и государства - РФ

Большинство еврооблигаций можно сравнить со срочным банковским депозитом, проценты по которому выплачиваются раз в полгода. Доходность еврооблигаций складывается из нескольких составляющих:

Купонный доход - это заранее определенный платеж от эмитента, который, как правило, выплачивается раз в полгода. Преимущество также заключается в том, что продав еврооблигацию до погашения, инвестор получает купонный доход за каждый день владения ей. Таким образом, инвестор может досрочно продать еврооблигации, не потеряв накопленных процентов.

Изменение рыночной цены облигации

Еврооблигации торгуются на внебиржевом рынке и их цены зависят от баланса спроса и предложения. В отличие от цен на акции, стоимость облигаций обычно меняется менее значительно, и в перспективе стремится к номиналу.

Реинвестиции купонов

Это дополнительный доход, который инвестор может получить, докупая еврооблигации на полученный купонный доход. В банковской терминологии это принято называть сложным или эффективным процентом. При этом доходность еврооблигаций часто выше, чем ставки банковских депозитов.

Кредитный риск

Этот риск связан с возможностями эмитента и гарантов по выпуску исполнять обязательства по долгам. Для того, чтобы снизить данный риск, при покупке еврооблигаций инвестору нужно ориентироваться на кредитный рейтинг, который всегда учитывает финансовые показатели эмитента и его структуру. Также опосредованной мерой кредитных рисков эмитента является доходность еврооблигации — чем она выше, тем выше риск, и наоборот.

Рыночный риск (только для инвесторов продающих облигации до погашения)

Риск неблагоприятного изменения цены еврооблигации на рынке. Этот риск возможно существенно снизить, покупая относительно короткие (до 5 лет) еврооблигации.

Что вы получаете?

Стабильность в получении дохода в самых надежных мировых валютах – Доллар США и Евро.

Доходность зависит от % ставки по еврооблигациям, как правило выше чем по валютному депозиту в Банке. Возвратность своих средств, осуществляется благодаря тому, что происходит гарантированное погашение государственных еврооблигаций по номиналу. Сохранность, еврооблигации хранятся в Национальном Расчетном Депозитарии – крупнейшем депозитарии в РФ, в котором самая крупная доля акций принадлежит государству.

 

- Обмен валюты на бирже

Самый выгодный способ обмена валюты

Биржевой обмен валют – возможность совершать сделки непосредственно на Московской бирже по котировкам биржевого валютного рынка.

Что вы получаете?

Выгода, покупка-продажа валюты по текущему биржевому курсу без комиссий банков и обменных пунктов.

Безопасность, отсутствие рисков при перевозке наличных и покупке поддельных купюр.

Быстрота операции, возможность мгновенно покупать и продавать доллары США (USD), Евро (EUR), британский фунт (GBP), китайский юань (CNY)

Экономия времени, не надо тратить время на походы в банк и стояние в очереди в пунктах обмена.

Надежность, операции регулируются правилами Московской биржи и Банка России.

Информация из первых рук, вы всегда будете знать рыночный курс валюты.

Доступность средств, оперативный вывод валюты на банковский счет.

Как это работает

1.      Пополните свой брокерский счет, открытый у нас

2.      Позвоните нам, узнайте текущий курс на бирже и совершите сделку по покупке или продажи нужного объема валюты.

3.      Выведите валюту на свой банковский счет

Пример расчета

Самый выгодный способ обмена валюты

Объем покупки – 10 000 долларов США (USD)

Лучший курс в пункте обмена – 61,15

Цена на бирже – 60,10

Ваша экономия – 1,05 рубля с каждого доллара США или 10 500 рублей!

 

- Хеджирование валютных рисков

Надежная защита от колебаний курсов валют

Хеджирование – это защита от неблагоприятных изменений курсов валют на рынке. Мы предлагаем вам нивелировать риски, связанные с этими изменениями, воспользовавшись услугами ООО «Абилити Капитал».

Хеджирование актуально для вас, если вы имеете:

- Внешнеторговую деятельность и ваши контракты номинированы в валюте отличной от рубля РФ.

- Кредиты и займы в валюте

- Выручку в рублях при издержках в валюте

Что вы получаете?

Экономию времени. Вы занимаетесь бизнесом, а не тратите время на отслеживание курсов и тенденций рынков.

Безопасность, в независимости от ситуации на валютном рынке вы не получите убыток по вашей финансово-хозяйственной деятельности

Гибкость, в любой момент вы можете изменить параметры хеджирования.

Основным инструментом хеджирования являются опционы, которые можно приобрести на любой срок. Опцион – финансовый инструмент, базовым активом которого является USD или Euro.

Пример расчетов

Базовый актив – доллар США

Текущий курс – 60 рублей / доллар США

Цена исполнения – 65 рублей / доллар США

Срок – 3 месяца

Стоимость хеджа (опцион) – 1 рубль*

Через 3 месяца или ранее:

Вариант 1 – курс доллара 75 рублей: ООО «Абилити Капитал» выплачивает покупателю опциона сумму в 10 рублей на каждый доллар

Вариант 2 – курс доллара 55 рублей: Вы получаете экономическую выгоду, в размере 10 рублей на каждый доллар, имея возможность приобрести иностранную валюту по меньшему рыночному курсу.

* Стоимость опциона зависит от рыночных условий складывающихся на дату заключения договора.

Как это работает

1.      Вы определяете объем валюты для хеджирования

2.      Определяете срок, на который хотите зафиксировать курс валюты

Мы заключаем договор на покупку опционов, которые соответствуют этим параметрам.

 

- Алготрейдинг

Основные инвестиционные цели

Это рыночно-нейтральная стратегия абсолютной доходности, направленная на сохранение капитала, представляет собой торговлю парами активов на основе статистического арбитража. Данная стратегия генерирует стабильный доход независимо от состояния и направления движения рынка. Целью такой рыночно-нейтральной инвестиционной стратегии является достижение долгосрочной положительной доходности для инвестора, вне зависимости от колебаний рынка и с полным контролем рисков.

Целевые инвесторы

Данные инвесторы ориентированы на получение дохода существенно превышающего средние ставки по банковским депозитам, при этом они готовы только к минимальному риску снижения портфеля в краткосрочной перспективе. При этом под минимальным риском подразумевается Value-at-Risk (VaR; стоимостная мера риска, рассчитанная по методу Моте- Карло) равный 5 %, что означает, что стоимость инвестиционного портфеля не уменьшится на величину более указанного значения в течение одного календарного года с вероятностью 95%.

Инструменты

Управляющий может осуществлять инвестиции в следующие инструменты в рамках ограничений, установленных законодательством:

денежные средства, представленные денежными остатками по счетам, инструментами денежного рынка и депозитами, далее «Денежные средства и эквиваленты». Производные финансовые инструменты: срочные контракты на рубль/доллар, рубль/евро заключаемые на Срочном рынке ПАО Московская Биржа, далее «Производные инструменты». Валютные пары USD/RUB, EUR/RUB на Валютном рынке ПАО Московская Биржа, далее «Валютная секция».

Базовая валюта Базовой валютой может является как рубль Российской Федерации, так и доллар США или евро.

Структура активов

Для соответствия целевому уровню риска стратегии и для оценки эффективности управления, устанавливается следующее стратегическое стандартное распределение активов:

Класс активов

Доля от чистых активов

«Денежные средства и эквиваленты»

0%

 

 

«Валютная секция»

50%

«Производные инструменты»

50%

В процессе управления, для достижения оптимального соотношения риска и доходности, Управляющий может отклоняться от стандартного стратегического распределения в следующих диапазонах:

Класс активов

Мин. доля в % от чистых активов

Макс. доля в % от чистых активов

«Денежные средства и эквиваленты»

0%

100%

 

 

 

«Валютная секция»

0%

50%

«Производные инструменты»

0%

50%

В случае неблагоприятной рыночной обстановки, в целях минимизации рисков, Управляющий может держать до 100% портфеля в денежных средствах.

Инвестиционная стратегия

Стратегия выявляет ценовые дисбалансы, ошибочную оценку активов и фундаментальную разницу между ними в рамках одного базового актива. Возможности капитализации такого рода рыночной неэффективности определяются новейшими математическими моделями с использованием вычислительных систем для проведения углубленного статистического, фундаментального и технического анализов.

Ограничения по структуре активов

В целях управления рисками устанавливаются следующие ограничения по структуре активов:

Показатель

Ограничение

Доля срочных контрактов на рубль/доллар, рубль/евро

не более 50% от чистых активов портфеля

Доля валютных пар USD/RUB, EUR/RUB

не более 50% от чистых активов портфеля

 Рекомендуемый срок инвестиций

3 месяца и более

Ставка Комиссии за управление

2 (два) процента годовых от Средней Рыночной стоимости Активов за отчетный период.

Ставка Вознаграждения за успех

20 (двадцать) процентов от прироста рыночной стоимости активов инвестиционного портфеля.
Прирост Рыночной стоимости Активов определяется как разница между Рыночной стоимостью Активов на последний рабочий день отчетного периода и максимальным значением Рыночной стоимости Активов, определенной на последние рабочие дни предыдущих отчетных периодов. За первый отчетный период Вознаграждение за успех взимается от разницы между Рыночной стоимостью активов на последний рабочий день отчетного периода и Базовой рыночной стоимостью Активов.

Оплата расходов

Управляющий оплачивает расходыi, связанные с обращением Объектов доверительного управления за счет денежных средств Учредителя, находящихся в доверительном управлении. Перечень таких расходов приведен в п. Регламента

Управление рисками

Нашей командой применяется проверенная и общепризнанная система управления рисками. Система управления рисками разрабатывалась специалистами Биржи РТС для риск-менеджмента срочной секции Московской биржи. Весь портфель активно мониторится в течение каждой торговой сессии.

Технологии

Наша компания использует программное обеспечение, созданное совместно с лучшими разработчиками программ для алго и HFT (высокочастотного трейдинга). Программы используются нами и являются интеллектуальной собственностью компании. Серверы и сетевое оборудование, которое используется при торговле, имеет лучшие технические характеристики. Операционные системы и языки программирования для программ обеспечивают наилучшие показатели скорости и простоты реализации алгоритмов. Ежемесячно происходит усовершенствование (апгрейд) программ на основе анализа ПО конкурентов и в связи с появлением новых технических условий и протоколов биржевых площадок. Длительный период времени мы использовали собственные средства для торговли по данной стратегии, теперь и у наших клиентов появилась возможность присоединиться к данной стратегии.

 

- Размещение средств в РЕПО с Центральным Контрагентом

Выгодное размещение временно свободных средств

ООО "Абилити Капитал" предлагает вам услугу по размещению временно свободных средств от 1 дня на Московской бирже – размещение средств в РЕПО с Центральным Контрагентом. Данная услуга ранее была доступна только крупным банкам и компаниям, теперь мы можем предложить ее всем нашим клиентам – как физическим, так и юридическим лицам.

Сохранность ваших средств гарантирована 100% залогом и собственными средствами Центрального Контрагента (ЦК) – Банк «Национальный клиринговый центр» (Акционерное общество), полностью принадлежащего Московской бирже.

Размер собственных средств Банка «НКЦ» (АО) на 01.05.2016 составляет 55,85 млрд.руб.

Что вы получаете?

Доходность, в течение 2016 года составляла 10 – 11% годовых, проценты начисляются каждый день, в 2017 году ключевая ставка достигла уровня 9% пунктов.

Надежность, сохранность ваших средств гарантируется залогом и более чем 55,85 млрд.руб. собственных средств Банка «НКЦ» (АО)

Ликвидность, вы можете вернуть средства в любой день, без потери накопленных процентов

Как это работает

1.      Вы переводите средства на свой счет

2.      Мы ежедневно размещаем их в РЕПО с ЦК* обсуждается индивидуально с каждым клиентом

3.      В любой день вы можете вывести средства на свой банковский счет

(добавить на сайт График доходности РЕПО с ЦК в 2014 - 2017 г., % годовых из нашей презентации)


- Статистический арбитраж

Клиенты ООО "Абилити Капитал" получают возможность инвестировать в высоколиквидные портфели акций с использованием различных стратегий, позволяющих приумножить и сохранить капитал. Мы специализируемся на рыночно-нейтральных стратегиях размещения капитала, эффективность которых не зависит от общего направления движения рынков. В сочетании с консервативным подходом к управлению инвестициями это позволяет минимизировать все возможные риски для наших клиентов. Мы уверены в том, что активное управление инвестициями с целью повышения доходности и сохранения капитала требует обширных знаний, блестящего интеллекта и незаурядного аналитического мышления. Поэтому ООО "Абилити Капитал" это высокопрофессиональная команда специалистов, обладающих глубоким знанием финансовых рынков, умеющих смотреть на шаг впереди и постоянно работающих над развитием новых инвестиционных стратегий с использованием передовых математических моделей и алгоритмов.

Это рыночно-нейтральная стратегия абсолютной доходности, направленная на сохранение капитала, представляет собой торговлю парами активов на основе статистического арбитража. Данная стратегия генерирует стабильный доход независимо от состояния и направления движения рынка. Эта рыночно-нейтральная стратегия абсолютной доходности, направленная на сохранение и приумножение капитала, разработана на основе метода статистического арбитража. Парный трейдинг (торговля парами акций) позволяет зарабатывать на краткосрочном дисбалансе цен – на активах
(акциях) с высокой степенью корреляции.

Стратегия выявляет ценовые дисбалансы, ошибочную оценку акций и фундаментальную разницу между некоторым количеством ценных бумаг в рамках одного сектора. Возможности капитализации такого рода рыночной неэффективности определяются путем углубленного статистического, фундаментального и технического анализа на основе новейших математических моделей с использованием вычислительных систем.

Данная стратегия генерирует стабильный доход независимо от состояния рынка – его движение вверх или вниз на ней никак не отражается, поскольку доходность зависит от будущего соотношения стоимостей одной акции к другой. Инвестиционный процесс основан на раннем распознавании ошибочной оценки фондовых акций внутри рынков. Логическое обоснование  заключается в том, что аномалии ценовых колебаний связаны с рыночной неэффективностью  и со временем возвращаются к прежнему значению.

Целью такой рыночно-нейтральной инвестиционной стратегии является достижение долгосрочной положительной доходности для инвестора, вне зависимости от колебаний рынка и с полным контролем рисков.  Стратегия выявляет ценовые дисбалансы, ошибочную оценку акций и фундаментальную разницу между некоторым количеством ценных бумаг в рамках одного сектора. Возможности капитализации такого рода рыночной неэффективности определяются новейшими математическими моделями с использованием вычислительных систем для проведения углубленного статистического, фундаментального и технического анализов.

Наша философия инвестирования базируется на предположении, что необычные изменения стоимости акций на фондовом рынке объясняются неэффективностью рынка. Для достижения сбалансированности рисков применяется комбинация двух или более акций и нейтральных по отношению к денежным потокам инструментов с привязкой к акциям,
и таким образом создается синтетическая пара. В инвестиционном процессе используются системный и статистический подходы. При этом хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель тщательно контролируется.

Контроль рисков
Торговля парами акций, основанная на статистическом арбитраже, совмещает длинные и короткие позиции, что дает их автоматическое хеджирование. Одна позиция ставится против другой.

Ликвидность
Высоколиквидные акции свободно покупаются и продаются на бирже без значительного колебания цены, таким образом  уменьшая общий риск  портфеля.

Независимость от рынка
Стратегия разработана таким образом, что она не зависит от движения рынка в целом, но зависит от взаимных ценовых движений внутри пар акций. Это в конце концов и обуславливает результаты торговли.


- Векселя

Актуальность работы ООО "Абилити Капитал" с векселями объясняется тем, что вексель давно и широко применяется в мировой практике как финансовый инструмент, предназначенный для обслуживания заимствований и расчетов .
Вексель согласно ст.143 ГК РФ – это ценная бумага, содержащая, по указанию ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе, вексельную метку, простое и ничем не обусловленное обязательство (простой вексель) или предложение векселедателя, адресованное им третьему лицу (переводной вексель), об уплате векселедержателю определенной денежной суммы в определенное время и в определенном месте.

Согласно Письму ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями» «вексель – документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство; ценная бумага; разновидность кредитных денег. Различают вексель простой и переводный».

Таким образом, вексель это документ, удостоверяющий имущественное право векселедержателя на получение обозначенной в нем денежной суммы. Указанный документ должен быть составлен с соблюдением установленной формы и содержать обязательные для векселя реквизиты.

Используя накопленный опыт ООО "Абилити Капитал" имеет возможность предложить институциональным и частным инвесторам долгосрочное и эффективное партнерство при совершении различных операций с векселями:

  • Организацию и продвижение вексельных программ для заемщиков различных категорий
  • Выставление двусторонних котировок по широкому спектру векселей
  • Информационную on-line консультацию специалистов с деска
  • Предоставление аналитических обзоров по долговому и денежному рынку
  • Оперативную рассылку котировок

Привлекательность вексельного рынка обусловлена следующими факторами:

  • Перспективой инвестировать на короткий срок при сравнительно высокой доходности
  • Возможностью оперативного привлечения денежных средств для векселедателей
  • Наличием широкого спектра высоконадежных заемщиков
  • Законодательной базой, позволяющей оперативно вернуть вложенные средства