Алготрейдинг

Основные инвестиционные цели

Это рыночно-нейтральная стратегия абсолютной доходности, направленная на сохранение капитала, представляет собой торговлю парами активов на основе статистического арбитража. Данная стратегия генерирует стабильный доход независимо от состояния и направления движения рынка. Целью такой рыночно-нейтральной инвестиционной стратегии является достижение долгосрочной положительной доходности для инвестора, вне зависимости от колебаний рынка и с полным контролем рисков.

Целевые инвесторы

Данные инвесторы ориентированы на получение дохода существенно превышающего средние ставки по банковским депозитам, при этом они готовы только к минимальному риску снижения портфеля в краткосрочной перспективе. При этом под минимальным риском подразумевается Value-at-Risk (VaR; стоимостная мера риска, рассчитанная по методу Моте- Карло) равный 5 %, что означает, что стоимость инвестиционного портфеля не уменьшится на величину более указанного значения в течение одного календарного года с вероятностью 95%.

Инструменты

Управляющий может осуществлять инвестиции в следующие инструменты в рамках ограничений, установленных законодательством:

денежные средства, представленные денежными остатками по счетам, инструментами денежного рынка и депозитами, далее «Денежные средства и эквиваленты». Производные финансовые инструменты: срочные контракты на рубль/доллар, рубль/евро заключаемые на Срочном рынке ПАО Московская Биржа, далее «Производные инструменты». Валютные пары USD/RUB, EUR/RUB на Валютном рынке ПАО Московская Биржа, далее «Валютная секция».

Базовая валюта Базовой валютой может является как рубль Российской Федерации, так и доллар США или евро.

Структура активов

Для соответствия целевому уровню риска стратегии и для оценки эффективности управления, устанавливается следующее стратегическое стандартное распределение активов:

Класс активов Доля от чистых активов
«Денежные средства и эквиваленты» 0%
«Валютная секция» 50%
«Производные инструменты» 50%

В процессе управления, для достижения оптимального соотношения риска и доходности, Управляющий может отклоняться от стандартного стратегического распределения в следующих диапазонах:

Класс активов Мин. доля в % от чистых активов Макс. доля в % от чистых активов
«Денежные средства и эквиваленты» 0% 100%
«Валютная секция» 0% 50%
«Производные инструменты» 0% 50%

В случае неблагоприятной рыночной обстановки, в целях минимизации рисков, Управляющий может держать до 100% портфеля в денежных средствах.

Инвестиционная стратегия

Стратегия выявляет ценовые дисбалансы, ошибочную оценку активов и фундаментальную разницу между ними в рамках одного базового актива. Возможности капитализации такого рода рыночной неэффективности определяются новейшими математическими моделями с использованием вычислительных систем для проведения углубленного статистического, фундаментального и технического анализов.

Ограничения по структуре активов

В целях управления рисками устанавливаются следующие ограничения по структуре активов:

Показатель Ограничение
Доля срочных контрактов на рубль/доллар, рубль/евро не более 50% от чистых активов портфеля
Доля валютных пар USD/RUB, EUR/RUB не более 50% от чистых активов портфеля

 Рекомендуемый срок инвестиций

3 месяца и более

Ставка Комиссии за управление

2 (два) процента годовых от Средней Рыночной стоимости Активов за отчетный период.

Ставка Вознаграждения за успех

20 (двадцать) процентов от прироста рыночной стоимости активов инвестиционного портфеля.
Прирост Рыночной стоимости Активов определяется как разница между Рыночной стоимостью Активов на последний рабочий день отчетного периода и максимальным значением Рыночной стоимости Активов, определенной на последние рабочие дни предыдущих отчетных периодов. За первый отчетный период Вознаграждение за успех взимается от разницы между Рыночной стоимостью активов на последний рабочий день отчетного периода и Базовой рыночной стоимостью Активов.

Оплата расходов

Управляющий оплачивает расходыi, связанные с обращением Объектов доверительного управления за счет денежных средств Учредителя, находящихся в доверительном управлении. Перечень таких расходов приведен в п. Регламента

Управление рисками

Нашей командой применяется проверенная и общепризнанная система управления рисками. Система управления рисками разрабатывалась специалистами Биржи РТС для риск-менеджмента срочной секции Московской биржи. Весь портфель активно мониторится в течение каждой торговой сессии.

Технологии

Наша компания использует программное обеспечение, созданное совместно с лучшими разработчиками программ для алго и HFT (высокочастотного трейдинга). Программы используются нами и являются интеллектуальной собственностью компании. Серверы и сетевое оборудование, которое используется при торговле, имеет лучшие технические характеристики. Операционные системы и языки программирования для программ обеспечивают наилучшие показатели скорости и простоты реализации алгоритмов. Ежемесячно происходит усовершенствование (апгрейд) программ на основе анализа ПО конкурентов и в связи с появлением новых технических условий и протоколов биржевых площадок. Длительный период времени мы использовали собственные средства для торговли по данной стратегии, теперь и у наших клиентов появилась возможность присоединиться к данной стратегии.