Основные инвестиционные цели

Стратегия ориентирована на получение дохода в среднесрочном периоде (год), существенно (на 10-15%) превышающего средние ставки по депозитам коммерческих банков.
Стратегия предполагает активное управление акциями иностранных компаний в оговоренных ниже рамках для достижения оптимального соотношения риска и доходности.

Целевые инвесторы

Данные инвесторы ориентированы на получение дохода существенно превышающего средние ставки по банковским депозитам, при этом они готовы к среднему риску возникновения краткосрочного снижения стоимости портфеля. В данном случае под умеренным риском подразумевается Value-at-Risk (VaR; стоимостная мера риска, рассчитанная по методу Моте- Карло) равный 30 %, что означает, что стоимость инвестиционного портфеля не уменьшится на величину более указанного значения в течение одного календарного года с вероятностью 95%.

Инструменты

Управляющий может осуществлять инвестиции в следующие инструменты в рамках ограничений, установленных законодательством:

  1. денежные средства, представленные денежными остатками по счетам, инструментами денежного рынка и депозитами. Далее «Денежные средства и эквиваленты»
  2. акции иностранных компаний с высоким уровнем капитализации, включенные в котировальные списки ПАО "Санкт-Петербургская биржа". Далее «Акции иностранных эмитентов»

Базовая валюта

Базовой валютой портфеля является рубль Российской Федерации.
Все расчеты для определения финансового результата, а также долей и соотношений портфеля производятся после приведения оценки портфеля к базовой валюте через текущее соотношение (по курсу Центрального Банка) рубля к прочим валютам портфеля.

Структура активов

Для соответствия целевому уровню риска стратегии и для оценки эффективности управления, устанавливается следующее стратегическое стандартное распределение активов:

Класс активов Доля от чистых активов
«Денежные средства и эквиваленты» 0%
«Акции иностранных эмитентов» 100%
В процессе управления, для достижения оптимального соотношения риска и доходности, Управляющий может отклоняться от стандартного стратегического распределения в следующих диапазонах:
Класс активов Мин. доля в % от чистых активов Макс. доля в % от чистых активов
«Денежные средства и эквиваленты» 0% 100%
«Акции» 0% 100%
В случае неблагоприятной рыночной обстановки, в целях минимизации рисков, Управляющий может держать до 100% портфеля в денежных средствах.

Инвестиционная стратегия

Управляющий стремится достичь максимального прироста активов на среднесрочном горизонте.
Основой стратегии является эффективное распределение активов в инвестиционном портфеле, то есть активное управление соотношением активов в портфеле в заданных пределах на основе анализа рисков и трендов на фондовом рынке.
Управляющий стремится выбирать активы с наибольшим потенциалом роста, преимущественно среди компаний высокой и средней капитализации, а также среди компаний с высоким кредитным качеством. Для оценки этого потенциала Управляющий использует аналитические материалы, в том числе рейтинги международных и российских рейтинговых агентств, собственные финансовые модели, рыночные коэффициенты.
Управляющий добавляет в инвестиционный портфель компании с быстро растущим бизнесом с темпом роста выручки и прибыли лучше, чем у других компаний в каждом секторе. Примером таких компаний могут быть Tesla Motors, Amazon и другие компании.
Главным критерием устойчивости инвестиционного портфеля и снижение риска является высокая диверсификация акций в портфеле по эмитентам и отраслям.
Частота реструктуризации портфеля не ограничена.

Ограничения по структуре активов

В целях управления рисками устанавливаются следующие ограничения по структуре активов:

Показатель Ограничение
Доля инструментов одного эмитента не более 15% от чистых активов портфеля
доля акций компаний средней капитализации не более 10% от чистых активов портфеля

Рекомендуемый срок инвестиций

1 год и более

Ставка Комиссии за управление

2 (два) процента годовых от Средней Рыночной стоимости Активов за отчетный период.

Ставка Вознаграждения за успех

20 (двадцать) процентов от прироста рыночной стоимости активов инвестиционного портфеля.
Прирост Рыночной стоимости Активов определяется как разница между Рыночной стоимостью Активов на последний рабочий день отчетного периода и максимальным значением Рыночной стоимости Активов, определенной на последние рабочие дни предыдущих отчетных периодов. За первый отчетный период Вознаграждение за успех взимается от разницы между Рыночной стоимостью активов на последний рабочий день отчетного периода и Базовой рыночной стоимостью Активов.

Оплата расходов

Управляющий оплачивает расходыi, связанные с обращением Объектов доверительного управления за счет денежных средств Учредителя, находящихся в доверительном управлении.

*Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций.
Представленная в материале информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению ООО «Абилити Капитал», являются надежными, но, при этом отражает исключительно мнение ООО «Абилити Капитал» относительно описываемых объектов согласно проведенных ООО «Абилити Капитал» исследований.
Несмотря на то, что информация, приведенная в материале, отражена с максимально возможной тщательностью, ООО «Абилити Капитал» не заявляет и не гарантирует ни прямо, ни косвенно ее точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего материала и могут быть изменены без предупреждения.